Номер 4/01ГлавнаяАрхивК содержанию номера

Научная жизнь


Европейский банковский и финансовый форум

27 – 29 марта 2001 г. в Праге состоялся девятый Европейский банковский и финансовый форум. Он организован панъевропейским обществом по вопросам культуры, образования и научно- технического сотрудничества COMENIUS. Работа форума проходила в Центре конгрессов Чешского национального банка.

Публикуем краткое изложение наиболее интересных выступлений.

“Европа и евро – могут
ли они процветать в условиях глобальной экономики?”

При рассмотрении проблем данного блока председательствующий генеральный секретарь ОЭСР Дональд Дж. Джонстон ответил на вопрос, поставленный в его названии, утвердительно. Он отметил, что ЕС может добиться ускоренного и стабильного экономического роста, если осуществит необходимые структурные реформы. В текущем году Евросоюз должен развиваться быстрее, чем США, но в среднесрочной перспективе, очевидно, опережение сохранить не удастся. Несмотря на это, представляется возможным повышение по отношению к американскому доллару курса евро. Привлекательность последнего еще более возрастает в связи с введением с 1 января 2001 г. в обращение банковских билетов и монет евро.

Президент Европейского банка реконструкции и развития Жан Лемьер заявил: “Евро пользуется успехом и нам удалось добиться желаемого – стабильности валюты”. Евро обладает резервом для усиления своего влияния и может помочь не только членам Союза, но и другим странам, в частности Чешской Республике. ЕБРР в течение предыдущих 10 лет участвовал в трансформации чешской экономики и готов продолжить эту деятельность непосредственно перед вступлением страны в ЕС. Помощь может быть оказана через разработку проектов приватизации в банковской сфере, газовой и химической промышленности; предоставление кредитов малым и средним предприятиям, а также муниципалитетам (на реализацию общественно значимых проектов); участие в проектах реструктуризации. Так, городу Брно выделено 42,5 млн евро на улучшение инфраструктуры.

Представитель министерства иностранных дел Норвегии Метте Конгхем и член руководства компании С& E Europe, Weil, Gotshal & Magnes (США) Джозеф Торторичи посвятили свои выступления предпосылкам формирования сильной Европы, в том числе совершенствованию систем регулирования и налогов, повышению мобильности рабочей силы, созданию благоприятных условий для развития новых технологий и более тесного сотрудничества науки и промышленности. Необходимо, чтобы границы между государствами не препятствовали кооперации, интеграции и солидарности партнеров. ХХI в., по их мнению, станет столетием Европы, и это потребует новых правил торговли и сотрудничества в ходе глобализации.

С пессимизмом отозвался о будущем развитии Европы председатель палаты депутатов парламента Чешской Республики Вацлав Клаус. Он отметил расхождение во мнениях относительно перспектив расширения ЕС. Члены Союза заинтересованы сохранить как можно дольше статус-кво, а страны, стремящиеся вступить в него, желают, чтобы это произошло как можно быстрее. В. Клаус считает такой подход членов к кандидатам не совсем честным. Однако для Чешской Республики нет иного выхода, как войти в состав ЕС в кратчайшие сроки. Также скептически он относится к положению евро, которое “еще не прошло серьезной проверки”. Процесс унификации при введении евро в некоторых наиболее слабых регионах будет идти с опозданием или зависеть от фискальных вливаний. “Европа не сможет служить двигателем прогресса для остального мира”, – подчеркнул В. Клаус, отметив при этом, что ей следует как можно скорее покончить с бюрократией и протекционизмом, включая претензии к американским и японским визави.

“Год 2001 – перспективы центральных банков”

Заседания этой секции проходили под председательством первого заместителя председателя Банка России Татьяны Парамоновой. В своем вступительном слове она кратко охарактеризовала процессы, которые в настоящее время в наибольшей степени влияют на деятельность центральных банков – экономические, интеграционные и связанные с освоением новых технологий. В частности, она отметила, что во время перехода к рыночной экономике главная задача любого центрального банка заключается в разработке стратегии и инструментов реализации монетарной и кредитной политики. В России эта задача решается совместно с правительством. После завершения периода гиперинфляции Центробанк России предпринял ряд мер, давших положительные результаты (например, направленные на контроль над инфляцией). Надзор за его деятельностью предусмотрен законом (так, лишение коммерческого банка лицензии должен подтвердить независимый суд). Центробанку удалось ввести в действие новые платежные системы, позволяющие осуществлять крупные платежи в реальном масштабе времени с учетом разницы во времени в различных часовых поясах. Т. Парамонова подчеркнула, что нельзя отделять бюджетную независимость Центробанка от его ответственности. Кроме того, он участвует в защите инвесторов путем устранения риска и интегрирования рынка.

Президент Венгерского национального банка Жигмонд Яраи ознакомил участников форума с состоянием венгерской экономики и с мероприятиями, проводимыми Национальным банком при подготовке страны к вступлению в ЕС. Докладчик сообщил, что в 2000 г. ВВП Венгрии увеличился на 5 – 6 % , инфляция упала ниже 10%, дефицит бюджета составил 3,5% ВВП. Национальный банк проводит подготовку к тому, чтобы ликвидировать сложившуюся систему ежемесячной девальвации форинта и собирается ввести плавающий курс форинта по отношению к евро. В целом за исключением показателя инфляции Венгрии удается соответствовать маастрихтским критериям (считается, что не имеет смысла искусственно снижать инфляцию). Реальный срок вступления Венгрии в ЕС – 2003 – 2004 гг.

Вице-президент Чешского национального банка Олдржих Дедек отметил, что после трех лет стагнации в республике наблюдается рост. В 2000 г. ВВП увеличился на 3,1%. Подъему экономики способствовало проведение в жизнь сбалансированной валютной и фискальной политики. Серьезную опасность для этого, на его взгляд, представляет продолжающееся повышение заработной платы (отчасти оправданное со стороны производительности труда), которое пока удавалось контролировать. Кроме того, необходимо завершить реструктуризацию банковской системы и предприятий, а также не допустить, чтобы в создаваемой устойчивой экономике оставались нерешенными некоторые важные проблемы. О. Дедек признал, что Центральный банк может способствовать сдерживанию инфляции. Он также указал на увеличивающийся бюджетный дефицит. По этому показателю Чешская Республика не соответствует маастрихтскому критерию (годовой дефицит бюджета не должен превышать 3% ВВП).

“Евро – как стимул процветания”

Заседания по тематике данного блока возглавил президент Федерального резервного банка г. Сент-Луис (США) Уильям Пул. В своем вступительном слове он отметил, что появление новой валюты и Европейского центрального банка имеет важное политическое значение и в дальнейшем окажет большое влияние на текущую деятельность и валютное регулирование. При всей очевидности долгосрочного характера указанных нововведений приходится постоянно разъяснять, что их становление потребует определенного времени. Будущее зависит от того, как этот банк собирается решать проблемы и устранять кризисные явления, которые, несомненно, будут иметь место. У. Пул убежден, что руководство банка осознает значимость своих действий, но те, кто не имеет прямого отношения к его работе, могут не понимать этого. Поэтому уместно дать подробное разъяснение с помощью новейших информационных технологий, что деятельность Европейского центрального банка следует воспринимать не как складывающуюся под воздействием текущих обстоятельств, а как часть процесса формирования долгосрочной стратегии.

Касаясь евро, он сказал, что введение общей денежной единицы существенно продвинуло объединение рынков капитала в ЕС. Дифференциация стран, входящих в Еврозону, связана с различиями в степени риска вложений и ликвидности. Причем капиталопотоки внутри данной зоны более зависят от инвестиционных намерений, чем от курсовых спекуляций и действий, мешающих движению капитала. Его экономически обоснованное перемещение вне всяких сомнений создаст условия для более эффективного использования свободных средств. У. Пул выразил уверенность, что введение евро будет способствовать и развитию европейской торговли товарами. Решения об инвестировании будут в большей мере приниматься на основе сопоставления возможных вариантов. В результате фирмы могут с уверенностью рассчитывать, что реализация их планов не будет сорвана из-за протекционистской политики, порожденной стремлением повлиять на обменный курс или компенсировать влияние его изменений на конкуренцию.

Главное возражение против введения евро основывалось на предложении, что при старых условиях некоторые государства могли бы надеяться на достижение более стабильной занятости населения и сохранение уровня цен на внутреннем рынке благодаря проведению независимой монетарной политики. Однако большинство стран, входящих в Еврозону, верит, что данная мера будет способствовать стабилизации цен. Исключением является в первую очередь Германия – лишь со временем будет ясно, сможет ли евро обеспечить такую же высокую стабильность, как марка. Сегодня трудно определить, что требуется делать в этом направлении в течение длительного периода.

Введение единой валюты снижает некоторые затраты, связанные с переводом одних денежных единиц в другие и риском изменения обменных курсов. Уменьшение такого риска и стабилизация цен способствуют ускоренному развитию экономики, но не гарантируют его – оно зависит не от проведения в жизнь экспансивной монетарной политики, а от микроэкономических реформ. По мнению У. Пула, для усиления стимулирующего воздействия на развитие Европы необходимо повысить гибкость рынка рабочей силы, улучшить предпринимательскую среду, ограничить вмешательство государства в хозяйственную жизнь, ввести в действие более эффективную систему налогообложения и предоставления субвенций.

Директор департамента по общим исследованиям Европейского центрального банка Виктор Гаспар привел два принципа, которыми следует руководствоваться банку при проведении политики, направленной на поддержание стабильности цен. По его мнению, ее нужно обеспечить в среднесрочной перспективе и не допускать как инфляцию, так и дефляцию. Поддержание инфляции на уровне 2% отвечает задаче валютной стабильности в Европе, а монетарная унификация будет способствовать провозглашенному в качестве цели свободному перемещению людей, услуг и капитала. Гибкое регулирование юридических норм позволит создать соответствующие законодательные рамки и обеспечить надлежащий надзор. После введения евро будет легче сравнивать бюджеты отдельных стран, станут более ясными цены и сократятся расходы на операции международного характера. Этому поможет и электронная система торговли, уже ведущая подготовку к введению евро.

Представитель Коммерческого банка Чешской Республики, советник по делам ЕС Михал Томашек охарактеризовал последствия введения евро для страны: 2/3 операций с иностранной валютой совершаются в евро, доля последнего в обороте валюты в стране превышает 50%, а в валютных резервах – 60%.

“Erste Bank Group –
образец для будущей кооперации в Европе”

Заседание секции проходило под председательством Райнхарда Ортнера члена правления Erste Bank (Австрия). Выступившие на заседаниях главный исполнительный директор Erste Bank Петер Кисбеденег, главный экономист Чешского сберегательного банка Павел Кисилка и Майкл Р. Трим из компании А. Т. Kearney (Германия) рассказали о том, как данный банк стал одной из ведущих финансовых групп в Центральной Европе – Erste Bank Group. В настоящее время в ее состав входит 1100 филиалов, баланс составляет 52,4 млрд евро (на 1 января 2000 г.). Предпосылкой успешного претворения в жизнь стратегии дальнейшего развития группы является тесное сотрудничество с дочерними компаниями в странах Центральной Европы.

В 1997 г. Erste Bank присоединил к себе венгерский банк Mezobank, который теперь носит название Erste Bank Hungary Rt. Он насчитывает 56 филиалов. Кроме того, группа владеет значительной долей собственности других банков Центральной Европы – Bank Pozwoju Eksportu в Польше, Erste Steiermarkische в Хорватии (32 филиала) и акционерной компании Istrobank в Словакии.

Вошла в состав этой группы и акционерная компания “Чешский сберегательный банк” вместе с 707 филиалами, дочерними структурами и фирмами-партнерами. По состоянию на 30 ноября 2000 г. доля участия отдельных организаций во владении ее акциями распределилась следующим образом: Erste Bank – 52,45%, ЕБРР – 5,92, акционерная компания “Чешское страховое общество” – 8,87, остальные юридические лица и инвесторы – 23,85, города и села Чешской Республики – 7,38, частные акционеры – 1,53%. В настоящее время компания “Чешский сберегательный банк + Erste” – второй по величине банк Чехии. Он насчитывает 4 млн клиентов и ориентирован на обслуживание розничной торговли, крупных, средних и малых предприятий, других организаций.

“Электронный финансовый сервис и формирование интегрированной среды
в банках и финансовых институтах”

На заседаниях этой секции рассматривались проблемы, которые для успеха в конкурентной борьбе финансовые институты должны будут решать уже в ближайшем будущем. На рынках, где все более усиливается конкуренция, обычным явлением станет введение новых информационных каналов и оказание все более комплексных услуг. Это затронет прежде всего следующие сферы: субсидирование деятельности, направленной на распространение банковских продуктов, как по информационным каналам, так и через торговую сеть; управление связями с заказчиками; совместные маркетинговые операции и продажу различных финансовых продуктов; создание гибкой платежной инфраструктуры как в рамках отдельных финансовых групп, так и в общенациональном масштабе; информационную поддержку принимаемых решений и надежность систем.

Главный исполнительный директор чешской компании Contactel Михаил Чупа считает, что существующие инструменты (включая Интернет, кредитные карты, электронные средства выполнения банковских операций) недостаточны для эффективной работы финансовых институтов. Они являются продуктом сегодняшнего дня. Необходимо же формировать интегрированную среду, элементами которой станут заказчики, финансовые институты и организации, образующие дистрибьюторскую сеть. Банки сами по себе не создают новые технологии, они только опосредованно передают продукты, полученные от телекоммуникационных и других фирм.

Ян Кубат, главный исполнительный директор компании Logica (Чешская Республика), считает жизненно важным альянс банков, телекоммуникационных операторов и организаций, производящих софтвер. Его компания, например, представила на чешском рынке макет виртуальной карты. Речь идет об электронном устройстве, размещаемом на оборудовании заказчика, будь то персональный компьютер или мобильный телефон. Если заказчик желает произвести оплату через сеть электронной торговли, ему достаточно к соответствующему бланку платежного документа поднести карту, ввести реквизиты платежа и необходимые коды. Сведения о платеже сначала поступают в систему фирмы, выдавшей карту. Здесь они сравниваются с информацией, хранящейся в базе данных (проверяются состояние счета, легитимность карты), и если все в порядке, сообщение передается в сеть электронной торговли. Виртуальная карта дает пользователям уверенность, что им удастся избежать злоупотреблений. Она может служить дополнением к пластиковой банковской карточке, снабженной магнитной лентой или чипом. В этом случае при покупке в магазине заказчик произведет платеж с помощью пластиковой карточки, а при приобретении товара через Интернет использует виртуальную карту.

Коммерческий представитель компании Microsoft в Чешской Республике Виктор Зеисел и управляющий маркетинговыми проектами компании Radio Mobil (Чешская Республика) Вацлав Кержка видят будущее банков в сотрудничестве с компаниями, предлагающими Интернет-услуги. В Чешской Республике такое сотрудничество развивается. Примером служат e-bank, Чешско-Словацкий торговый банк и некоторые другие банки. Начата подготовка к введению чиповых карточек. Банкам следует расширить сотрудничество с организациями, предоставляющими специализированное программное обеспечение, и увеличить инвестиции, направленные на повышение надежности банковских операций. Взаимодействие партнеров посредством электронных систем требует введения электронной подписи. В Чешской Республике уже принят соответствующий закон. Предстоит создать службу сертификации и организовать ее работу.

“Приватизация банков”

На заседаниях, посвященных этому блоку проблем, было охарактеризовано состояние приватизации банковской системы в Чешской и Словацкой Республиках. Участники заслушали выступления заместителя министра финансов Чешской Республики Яна Младека, консультанта министерства финансов Словацкой Республики Юрая Ренчко, члена правления Коммерческого банка Чешской Республики Петера Палечки и главного консультанта компании Goldman Sacho (Чехия) Владимира Длоуги.

Ян Младек сообщил участникам форума, что продажа государственной доли акций Коммерческого банка (60%) должна быть завершена в текущем году. К его приватизации проявляют интерес четыре иностранных банка – Hypo Vereinsbank (ФРГ), Uni Credito (Италия), Societe Generale и Credit Agriсole (Франция). В настоящее время они заканчивают детальный анализ его деятельности. Я. Младек отметил, что после этой продажи банковская приватизация в Чешской Республике практически завершится. В собственности государства останутся лишь специальные банки – Чешский экспортный банк, Чешско-Моравский банк гарантий и развития и Консолидированный банк.

Ю. Ренчко сообщил, что в Словакии приватизация банков началась позже, чем в Чехии. В настоящее время к ней готовятся три банка, которые приступили к выявлению нерентабельных кредитов (свыше 70 млрд словацких крон) с последующим их переводом в словацкий Консолидированный банк. Ведется поиск стратегических партнеров и будет введено конкурсное управление. В 2001 г. намечено завершить приватизацию Словацкого сберегательного банка. При этом в качестве стратегического партнера, так же как и в Чешской республике, выступает Erste Bank. Уже состоялась продажа государственной доли в некоторых небольших банках.

П. Палечка ознакомил участников сессии с деятельностью Коммерческого банка накануне его приватизации. В 1999 г. его убытки достигли 9,8 млрд чешских крон, в 2000 г. – 19 млн. Снижению ущерба в значительной степени способствовали постоянная поддержка государства и осуществление программы реструктуризации. Потери вызваны прежде всего вынужденной корректировкой баланса и перечислением налога с доходов, связанных с переводом рисковых активов в Консолидированный банк. В результате проведенных преобразований чистый доход по операциям банка увеличился на 5,4%.

В. Длоуги (в настоящее время советник чешского правительства по делам Коммерческого банка) выразил мнение, что приватизация банков в Чешской Республике задержалась из-за ошибок, допущенных предыдущим правительством, отдававшим предпочтение купонной технологии. Еще одной причиной был валютный кризис 1997 г. В. Длоуги считает, что реальный срок завершения приватизации Коммерческого банка – июль 2001 г.

***

Итоги работы форума подвел президент COMENIUS К. Музикарж. Он поблагодарил всех участников и особенно тех, кто выступил на заседаниях. Следующий, десятый Европейский банковский и финансовый форум состоится в Праге 26-28 марта 2002 г.

ВАЦЛАВ ДВОРЖАК
кандидат экономических наук
(Чешская Республика)

Оцените эту статью по пятибальной шкале
1 2 3 4 5
|Главная| |О журнале| |Подписка| |Оглавление| |Рейтинг статей| |Редакционный портфель| |Архив| |Текущий номер| |Поиск| |Обратная связь| |Адрес редакции| |E-mail|
Copyright © Международный журнал "Проблемы теории и практики управления"
Hosted by uCoz