Европейский банковский и финансовый форум – 2000

Встреча в Праге банкиров и финансистов Европы

28 – 30 марта 2000 г. Прага встречала делегатов восьмого Европейского банковского и финансового форума, проходившего под патронатом Председателя правительства Чешской Республики Милоша Земана. Как и в предыдущие годы, форум подготовлен панъевропейским обществом по вопросам культуры, образования и научно-технического сотрудничества COMENIUS. Он состоялся в преддверии 55-го заседания Международного валютного фонда и Всемирного банка в Праге в сентябре 2000 г., послужив своего рода генеральной подготовкой к нему. Участникам была предоставлена возможность осмотреть место проведения осеннего заседания междунароных валютно-финансовых институтов и подготовиться к активному участию в нем.

Работа форума проходила в виде пленарных заседаний по заранее согласованным тематическим блокам проблем. В ходе дискуссий, завершавших каждый блок, участники встречи могли выразить свое мнение по поводу отдельных выступлений и сделать сообщение по рассматриваемым вопросам.

Предлагаем краткий обзор выступлений участников форума.

Наша Европа, их Европа
или общая Европа?

При обсуждении проблем вводного блока программы форума под таким названием председательствовал министр внешнеэкономических связей Нидерландов Геррит Ибема. По его словам, европейский рынок по-прежнему разделен, а венчурный капитал распылен. Г. Ибема обратил внимание на необходимость совершенствования законодательства, касающегося предпринимательства, в частности закона о конкурсе и создании равных условий для его участников. Он отметил, что высокие темпы развития экономики стран ЕС и США в 1995 – 1999 гг. во многом связаны с увеличением инвестиций в научные исследования, особенно в области телекоммуникаций и информационных технологий. Сектор информационных технологий растет в США в 2 раза быстрее, чем в Европе, и в результате глобальные средства связи и передаваемая по ним информация становятся все более доступными для широкого круга пользователей. Большое влияние на методы предпринимательской деятельности оказывает Интернет, внедрение которого рассматривается как приоритетная задача наряду с расширением рынка знаний, совершенствованием использования людских ресурсов и инновационным предпринимательством.

Касаясь вопросов экономических связей Нидерландов с Чешской Республикой, Г.Ибема отметил заинтересованность своей страны в расширении сотрудничества. Для Чехии Нидерланды являются вторым по значимости иностранным инвестором. Недавно правительство Чешской Республики одобрило инвестиции, планируемые компанией Philips, которая намерена вложить в течение пяти лет 626 млн евро в строительство нового завода по производству цветных телевизионных трубок в г. Границе на территории Моравии. Ожидается, что за восемь лет на этом заводе будет создано 3 250 рабочих мест, непосредственно связанных с производством данной продукции, и около 6 тыс. вспомогательных рабочих мест. Завод станет еще одним технологическим центром, основанным на сочетании мощностей по производству и проектированию. Аналогичные центры находятся в Германии, Австрии, Франции, Испании и Великобритании.

Президент Федерального резервного банка Филадельфии Эдвард Дж. Бене посвятил свое выступление проблемам, связанным с соблюдением принципа независимости при централизации деятельности отдельных немецких банков в процессе интеграции Европы. В настоящее время решается вопрос о том, как необходимо действовать Европейскому центральному банку, чтобы при проведении единой валютной политики в рамках ЕС учитывались региональные особенности стран-членов и кандидатов в члены Евросоюза. Экономическая и финансовая политика кандидатов должна быть направлена на следование критериям, предусмотренным Маастрихтским договором, обеспечение стабильности цен и обменных курсов валют, консолидацию государственных бюджетов, а в долгосрочной перспективе на сближение процентных ставок.

Посол Португалии в Чешской Республике Антонио Кашкайшс, участвовавший в начале 80-х годов в подготовке Португалии к вступлению в ЕС, подвел итоги развития Евросоюза за период начиная с заседания в Маастрихте в 1982 г. и кончая встречей в Лиссабоне в 2000 г. По его мнению, вступление в ЕС стран-кандидатов в 2003 г. или 2004 г. является вполне реальным.

Финансовый директор корпорации Swiss Telecom Урс Камбер на примере развития телекоммуникаций показал, что фирмы стран-кандидатов в члены ЕС пока еще не готовы к конкурентной борьбе в Европе. В доказательство он сослался на задержки с использованием Интернета, приведением норм и стандартов в соответствие с требованиями ЕС, а также на недостаточное информирование общественности о деятельности компаний.

Директор института “Восток-Запад” Килиан Страусс затронул вопрос о том, как при решении проблемы расширения Евросоюза учитывать соответствие кандидатов выдвигаемым требованиям. По его мнению, страны-кандидаты не полностью используют кредиты, предоставляемые Европейским инвестиционным банком. В качестве примера государств, эффективно использующих помощь европейских инвестиционных фондов и фондов структурных преобразований, он привел Ирландию и Португалию.

Новая Европа –
мнения главных банкиров

Председательствовавший на заседаниях по тематике этого блока Йозеф Тошовски, управляющий Чешским национальным банком, ознакомил участников форума с тем, как банк подходит к решению проблемы сохранения в стране низкого уровня инфляции. В качестве одного из вариантов предложено устанавливать в виде целевого показателя определенный уровень инфляции по динамике потребительских цен вместо обычно используемого уровня чистой инфляции.

Чешский национальный банк ожидает, что в 2001 г. удастся довести чистую инфляцию до 2 - 4% и сдержать рост потребительских цен в пределах 4,3 – 5,8%. Установив целевой показатель инфляции, можно прогнозировать динамику процентных ставок (в настоящее время этот показатель составляет 5,25%). Инвесторы получают возможность оценить ожидаемые изменения в экономике, население – представить динамику цен (в 1999 г. потребительские цены возросли на 2,1%) и определить, куда целесообразно вложить сэкономленные средства. К тому же низкий уровень инфляции является одним из условий вступления Чешской Республики в ЕС и Европейский валютный союз. Помимо выполнения этого формального условия Чехия должна ускорить реальную конвергенцию, заключающуюся в сближении уровня жизни ее населения (измеряемого душевым показателем ВВП) с уровнем, характерным для стран ЕС.

Президент Венгерского национального банка Дьердь Сураньи охарактеризовал положение Венгрии как одного из кандидатов для вступления в Евросоюз. В настоящее время на долю государств – членов ЕС приходится 70% внешнеторгового оборота страны, при этом 90% операций осуществляется в евро. В 1997 – 1999 гг. среднегодовой темп экономического роста составил около 5%, в 2000 г. ожидается такой же показатель. Дефицит государственного бюджета поддерживается на уровне 5% ВВП. В последние годы проведен ряд мероприятий, направленных на снижение инфляции, однако в данной области имеются значительные неиспользованные резервы. Д. Сураньи отметил, что хотя Венгрии несложно выполнить маастрихтские условия вступления в ЕС, в дальнейшем это вызовет дополнительные затраты на макроэкономическом уровне.

Президент Landeszentralbank Bayern (ФРГ) Франц-Кристоф Цайтлер поделился опытом первого года работы Европейского центрального банка. Он выразил сожаление, что несмотря на высокую степень экономической интеграции, 11 странам, признавшим евро в качестве национальной валюты, все еще не удалось достичь должного единства в банковской деятельности из-за различий фискального, правового и культурного характера. Вместе с тем введение евро способствовало усилению конкуренции в банковской сфере, приводящей к концентрации банковской деятельности посредством слияний и установления контроля над деятельностью других финансовых институтов путем покупки их акций (аквизиции).

Ф.-К. Цайтлер сообщил, что при оценке стран – кандидатов в ЕС помимо маастрихтских критериев будут учитываться уровень развития реальной экономики, конкурентоспособность, доля общественного сектора или сельского хозяйства в ВВП.

Вице-президент Банка Латвии Илмарс Римшевичс ознакомил участников форума с некоторыми показателями развития экономики своей страны. Уровень инфляции составляет в настоящее время 9,4%, бюджетный дефицит в 1999 г. равен 3% ВВП. В 2000 г., согласно прогнозу, он снизится до 1,5-1,7%, внешнеэкономическая задолженность достигнет 8,1%, общая задолженность – 13,5% ВВП. С 1996 г. государственный бюджет Латвии сбалансирован. Состояние экономики соответствует маастрихтским критериям за исключением процентной ставки по государственным облигациям, выпущенным на 10-летний период.

Евро – год спустя

Президент Национального банка Австрии Клаус Либшер, под председательством которого проходили заседания по данному блоку проблем, в своем вступительном слове охарактеризовал группу стран ЕС, использующих евро, на долю которых приходится 22% мирового ВВП и 20% мирового экспорта. Ожидающие вступления в Европейский валютный союз Венгрия и Чехия применяют евро в качестве “справочной” валюты.

Необходимым условием вступления в Европейский валютный союз является выполнение определенных требований – функционирующая рыночная экономика, конкурентоспособность страны, наличие ряда предпосылок правового характера. Среди прочих требований К.Либшер выделил независимость центрального банка, включая институциональную и финансовую, а также личную независимость членов его совета.

Заместитель управляющего Чешского национального банка Олдржих Дедек говорил с позиций этого банка о некоторых предпосылках перехода Чехии на общую валюту. Чешская Республика начала применять евро в качестве “справочной” валюты вместо доллара США и немецкой марки. В евро приводятся статистические показатели, касающиеся банковской деятельности, осуществляются новые банковские операции, выражаются резервы иностранной валюты. О. Дедек выделил такие актуальные в теоретическом плане проблемы, как определение оптимальных масштабов валютной зоны, разработка стратегии поведения малых стран в условиях усиливающейся глобализации финансовых рынков.

Генеральный директор по экономике Европейского центрального банка Геар Ян Хегевег сообщил, что банк выдвигает требование совместного принятия решения при приеме в Евросоюз новых членов. Он отметил, что вступающие в ЕС страны не обязаны сразу переходить на евро в качестве национальной валюты. После вступления в ЕС их статус в Европейском валютном союзе меняется с предвступительного на членский с определенными ограничениями. Это свидетельствует о том, что существуют причины, не позволяющие перейти на евро сразу несмотря на заинтересованность в этом.

Роль иностранных инвестиций при трансформации экономики

Заседания, посвященные данному блоку проблем, проходили под председательством Итки Глиновски, главы правления чешской компании Barum Continental. На примере развития своей фирмы она показала положительные результаты вступления иностранного партнера на чешский рынок и отметила, что в настоящее время в Чехии появились благоприятные условия для привлечения иностранного капитала. Так, если проектом предусмотрены капиталовложения в объеме, превышающем 10 млн долл., может быть подано прошение о предоставлении компании льгот. С июня 2000 г. вступает в силу новый закон о поощрении инвестиций, позволяющий получать финансовую поддержку при вдвое меньшем объеме вложений. Государственная поддержка инвестиций включает освобождение компаний от налогообложения на определенный период, предоставление дотаций для создания новых рабочих мест, обучения работников, создания инфраструктуры и освоения земельных участников. Поощряется также расширение производства. Перечисленные льготы распространяются и на чешские фирмы.

Директор-распорядитель чешского филиала компании Eurotel Эдвард Кингман сообщил, что мобильные телефоны этой фирмы имеют уже 10% населения Чешской Республики. Компании принадлежат 55% рынка мобильных телефонов. В 1999 г. Eurotel инвестировала в развитие связи в стране 6 млрд чешских крон.

Заместитель генерального секретаря министерства финансов Эстонии Улле Логмус привел данные, характеризующие приток иностранного капитала в страну. В 1999 г. внешние инвестиции составили 1,8 млрд долл. Основные инвесторы – скандинавские государства, США и Сингапур – играют решающую роль в экономике Эстонии. В основном благодаря деятельности трех шведских банков удалось значительно усилить банковский сектор. Доля классифицированных кредитов составляет менее 5%.

Генеральный директор департамента финансов и администрации чешского филиала компании Matsushita TV Шигеаки Тсуйи ознакомил участников заседания с инвестиционной деятельностью этой фирмы в Чешской Республике. В течение ближайших трех лет она намерена вложить 72,05 млн долл. с целью наращивания производственных мощностей завода цветных телевизоров Panasonic в г. Пльзене и налаживания там производства стереофонической и цифровой аппаратуры. Почти половина инвестиций предназначается для освоения новых технологий, при этом ожидается, что в первый же год объем производства достигнет 657,75 млн долл. Благодаря расширению завода в течение пяти лет будет создано 1 440 рабочих мест. Выпускаемая техника рассчитана в основном на экспорт.

Новая Европа – мнения
коммерческих банкиров

На заседаниях по этому блоку проблем председательствовал Ян Клацек, директор-распорядитель Инвестиционного и почтового банка Чешской Республики. Во вступительном слове он остановился на трех одновременно происходящих в финансовой сфере Европы процессах - экономической интеграции, слияниях и аквизиции, информационной революции, отметив, в частности, что новые информационные технологии изменяют сущность банковской деятельности (появление электронных денег).

Директор-распорядитель банка ABN AMRO Робтен Хеггелер дал характеристику этого финансового института, деятельность которого ориентируется на Китай, страны Азии, Латинской Америки, Центральной и Восточной Европы. Он отметил, что по мере проникновения в экономику Чехии иностранных фирм интенсифицируется работа подразделений банка. Начав с выполнения простых платежных поручений, они в настоящее время перешли к осуществлению сложных банковских операций в области энергетики и телекоммуникаций. В 1998 г. банк реализовал продажу 20%-ной доли чешских линий радиосвязи. В Чешской Республике он имеет три филиала в Праге, где занято 180 человек, являясь крупнейшим торговцем акциями на пражской бирже и самым крупным иностранным банком по операциям, связанным с первичным рынком акций и размещением эмиссии долговых обязательств ряда важнейших предприятий и организаций.

Президент и директор-распорядитель Научно-исследовательского банковского института Словацкой Республики Ладислав Вашкович сообщил, что начавшаяся в 1999 г. в Словакии приватизация банков должна завершиться в 2001 г. В настоящее время 20% банков находятся в собственности иностранцев. Л. Вашкович предложил участникам форума обсудить вопрос, смогут ли существовать локальные банки в условиях усиливающейся глобализации (в ФРГ, например, уже 10% клиентов имеют электронный доступ к банкам).

Какую поддержку и какие решения могут предложить международные финансовые институты в период глобализации экономики

Президент Федерального резервного банка г. Сан-Франциско Роберт Т. Перри, под руководством которого проходило обсуждение этого блока проблем, ознакомил участников заседания с основными направлениями деятельности Федерального резервного банка США, включающими финансовое регулирование на основе международных соглашений, принятие мер по снижению риска путем обеспечения прозрачности деятельности банков, разработку методик и правил, позволяющих устранять последствия сбоев в их работе. По мнению Р.Т. Перри, правильно функционирующий рынок должен сам формировать установочные правила для общества. Он считает, что в процессе глобализации проявляется способность рынка находить решения, соответствующие открывающимся возможностям, и осваивать новые технологии с привлечением капитала в тех случаях, когда это необходимо. Финансовое регулирование и надзор должны отвечать условиям местного рынка и способствовать уменьшению риска.

Заместитель управляющего Национального банка Республики Молдова Вероника Бацалу сообщила, что благодаря кредитам и займам МВФ и Всемирного банка удалось преодолеть кризис, охвативший страну в 1998 г., однако население все еще не избавилось от иллюзии возможности ускоренной трансформации экономики. Молдавии не удалось пробиться на европейские рынки и избежать энергетической зависимости от России, на долю которой в 1999 г. приходилось 36% ее внешнеторгового оборота (до кризиса этот показатель составлял 62%).

Директор МВФ Иржи Йонаш информировал участников заседания о новых программах МВФ – “Потенциальный кризис” (для инвесторов, желающих инвестировать в отдельные страны) и “Мониторинг финансовых потоков” (для помощи в целях предотвращения финансовых кризисов). В настоящее время нормотворческая деятельность МВФ направлена в основном на разработку международных нормативов и стандартов (например, в области фискальной политики и банковского надзора).

Глава представительства Европейского банка реконструкции и развития в Словакии Александр Аубоек рассказал о деятельности этого финансового института и его сотрудничестве с другими организациями, в том числе с МВФ, Всемирным банком, Европейским инвестиционным банком. В отличие от вышеперечисленных организаций ЕБРР ориентирован преимущественно на частный сектор и осуществляет в настоящее время финансирование 706 проектов на сумму 16,5 млрд евро. 40% из них реализуются в Центральной Европе, 70% приходятся на долю частного сектора. ЕБРР сосредоточил усилия на мелких и средних предприятиях, а также на охране окружающей среды. Хорватия должна получить около 200 млн евро на сооружение новых энергетических объектов, развитие туризма и строительство дорог. Венгрии выделен 1 млрд долл. В Чешской Республике профинансировано 30 проектов на сумму 650 млн евро. Ожидается предоставление еще 130 млрд чешских крон.

Новые технологии и финансовый сектор

Заседания по данному блоку проблем возглавил Павел Штепанек, член совета управляющих Чешского национального банка. Директор-распорядитель компании Radio Mobil (Чешская Республика) Густав Грашек проинформировал участников форума о вкладе этой фирмы в сотрудничестве с GSM-оператором Paegas в повышение мобильности банковской деятельности в Чехии. Предусматривается последовательная реализация системы GSM Banking в 10 банках страны. Расширяется перечень банковских услуг, предоставляемых по мобильному телефону в виде кратких сообщений (выписка из счета клиента, оформление денежного перевода, подтверждение сделки), и одновременно проводится работа по обеспечению надежного функционирования всей системы.

Председатель правления GE Capital Bank Петр Шмида посвятил свое выступление проблемам, связанным с торговлей посредством электронных систем (e-byznys, e-commerce, e-service), и привел конкретные данные об использовании этих информационных технологий в Японии и США.

Директор-распорядитель компании Merlin (Чехия) Петр Эйслер ознакомил участников форума с услугами, которые она оказывает банковскому сектору, сберегательным кассам и лизинговым организациям (специализированное программное обеспечение для этих организаций и соответствующие технические средства).

Директор-распорядитель чешской компании Oracle Стиг Йоргенсен сосредоточил внимание на осуществлении торговых операций посредством электронной системы e-byznys. В соответствии с результатами проведенного в США исследования объем такой торговли достигнет в 2004 г. 2 700 млрд долл. В этих условиях действия фирмы должны быть быстрыми и правильными. Электронная паутина чрезвычайно загружена, и если компания не будет усиленно продвигать свою продукцию, ее никто не заметит. Существует правило: от того, что клиент видит в первые семь секунд, зависит его решение продолжить или прекратить поиск. При возвращении клиента в третий раз на одну и ту же страницу электронная система обязана его узнать и приспособить предложение запросу. Современные электронные системы такого типа должны содержать элементы искусственного интеллекта.

Коммерческий представитель компании Microsoft в Чешской Республике Виктор Зеисел отметил факторы, способствующие широкому распространению новых разновидностей продукции фирмы. В их числе – глобализация экономических процессов (для изделий фирмы не существует государственных границ), низкие первоначальные и эксплуатационные затраты покупателей продукции, ее привлекательность для нового поколения клиентов. Microsoft гибко реагирует на требования современной экономики, для которой характерно снижение значимости материальных составляющих и увеличение роли информации и ее обработки. Подразделения фирмы усиливают связь с заказчиками и перестраивают производство и систему обслуживания согласно лозунгу “клиент всегда прав”.

Проблема вступления
в ЕС новых стран

Руководивший заседаниями в рамках этого круга вопросов председатель парламента Чешской Республики Вацлав Клаус в своем выступлении остановился на условиях и реальных возможностях вступления в ЕС. Он отметил, что страны-кандидаты заинтересованы в том, чтобы стать полноправными участниками интеграционного процесса в Европе, однако вступление в ЕС сопряжено с большими затратами, при этом значительная их часть приходится на период, предшествующий вступлению. Вместе с тем, по словам В. Клауса, неучастие страны в интеграционном процессе чревато еще большими расходами. Евросоюз – неоднородная организация, и его члены ведут себя далеко не одинаково. У каждого из них свои интересы, ведь в ЕС входят разные страны – крупные и малые, северные и южные, промышленные и сельскохозяйственные. Подписание соглашения о приеме того или иного государства в ЕС в качестве ассоциированного члена означает, что там осуществляются меры, направленные на либерализацию и достижение открытости общества. При приеме новых членов страны, уже вошедшие в ЕС, не получают никаких дополнительных преимуществ помимо тех, что имеют. Кроме того, им приходится компенсировать расходы, вызванные расширением Евросоюза, обеспечивать масштабные субвенции в сельское хозяйство, решать проблемы, связанные с перемещением рабочей силы. Уже сегодня некоторые страны ЕС выражают опасения относительно возможного обострения ситуации на рынках труда и роста безработицы.

В. Клаус предложил участникам форума подумать над тем, насколько разнятся интересы стран-членов и кандидатов в члены ЕС и каким образом их можно сблизить. По его мнению, обеим сторонам следует принять решительные меры в этом направлении. Европа не должна стать жертвой расползающейся бюрократии и усиливающихся амбиций планетарного характера.

Заместитель премьер-министра Словацкой Республики Павел Гамжик ознакомил присутствующих с мнением правительства по поводу вступления Словакии в ЕС 1 января 2004 г. наряду с некоторыми другими государствами Центральной Европы. До этого стране предстоит повысить конкурентоспособность экономики и привлечь иностранных инвесторов. В качестве важнейших задач на ближайший период правительство выдвигает снижение бюджетного и внешнеторгового дефицита, сокращение государственных расходов с целью стабилизации экономики. В 1999 г. экономический рост составил почти 20%, т.е. меньше, чем в предыдущие годы. В связи с тем что в 1999 г. предпринят ряд мер ограничительного характера, этот показатель можно считать приемлемым.

Член делегации ЕС Рамиро Цибриан Узал сообщил об условиях приема в ЕС. В 1999 г. претендующие на это страны должны были отвечать трем критериям, оставшимся в силе и в настоящее время, – политическому (демократическая система, правовое государство, соблюдение прав меньшинств); экономическому (рыночная экономика, конкурентоспособность на европейском рынке); административно-правовому (отсутствие противоречий в действующих нормативных актах и инструкциях).

Чешская Республика имеет шансы стать членом Евросоюза уже на первом этапе его расширения при тщательной подготовке и выполнении всех необходимых условий. В настоящее время 69% экспортируемых чешских товаров поступает на рынок ЕС. Доля Евросоюза в импорте Чехии составляет 64%. Прямые инвестиции ЕС в чешскую экономику достигли 5 млрд долл. Некоторые виды продукции чешских предприятий становятся конкурентоспособными на европейском рынке. До вступления в ЕС предстоит завершить приватизацию банков, ускорить административно-правовые преобразования, обучить служащих и судей системе, действующей в странах Евросоюза.

Итоги работы форума подвел президент COMENIUS Карел Музикарж. Поблагодарив всех участников, он отметил большую роль личных контактов представителей банков и других организаций. Для чешских представителей эта встреча имела важное значение также в связи с намеченным в сентябре 2000 г. в Праге заседанием МВФ и Всемирного банка.

Следующий, девятый Европейский банковский и финансовый форум состоится в Праге в марте 2001 г.

ВАЦЛАВ ДВОРЖАК
кандидат экономических наук
(Чешская Республика)