Главная     Раздел     Предыдущая     Оглавление     Следующая     Скачать в zip

 

РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ
ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ИНСТИТУТ ПОВЫШЕНИЯ КВАЛИФИКАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ СЛУЖАЩИХ

МУНИЦИПАЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

БАЗОВЫЕ УЧЕБНЫЕ ПЛАНЫ И ПРОГРАММЫ

МОСКВА—НИЖНИЙ НОВГОРОД, 1998

 

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА МЕСТНОГО САМОУПРАВЛЕНИЯ

l Цель: изучение теоретических и практических вопросов инвестиционной политики местного самоуправления.

l Категория слушателей: руководители и специалисты органов местного самоуправления.

l Срок обучения: 108/108 уч. час.

l Режим занятий: 6 час. в день.

 

Общие положения

В условиях становления и развития рынка, при достижении определенной финансовой стабилизации, на первый план в деле подъема экономики выступает реализация грамотной результативной инвестиционной политики.

К сожалению, в дискуссиях видных экономистов практически не затрагивается вопрос решения данной проблемы на местном уровне. А ведь именно города и районы — часть рыночного механизма, непосредственно нацеленная на воспроизводство ресурсов, а следовательно, являющаяся материальным условием дальнейшего хода реформ. Роль городов еще до конца не осознана ни обществом, ни самими городами.

Между тем система городов — это опорный каркас экономики. В условиях усиления роли местного самоуправления во всей социально-экономической жизни общества и в последующем серьезного расширения его прав и реальных возможностей резко возрастает необходимость значительного повышения инвестиционной активности как фактора эффективного развития муниципальных образований.

Решение проблемы стимулирования инвестиций прежде всего связано с обеспечением благоприятного инвестиционного климата, в создании которого большое значение имеет деятельность региональных органов исполнительной власти и органов местного самоуправления. Существует целый ряд условий и действий, относящихся к компетенции местной администрации, которые стимулируют инвестиции в городах и районах. Так, ключевым принципом инвестиционной политики по отношению к негосударственным инвесторам должно стать максимальное содействие созданию необходимой законодательной базы для повышения их инвестиционной активности и надежной защиты вкладываемых средств.

К сожалению, инвестиции часто рассматривают как кредит, а суть инвестиционной политики видят в погоне за льготными кредитами, не принимая во внимание такие существенные факторы, как обеспеченность займа собственными активами, отсутствие гарантий возвратности заимствованных средств, неразвитость местного фондового рынка и т.д.

Цель данной программы повышения квалификации — с одной стороны грамотно сориентировать слушателей в общих вопросах инвестиционной политики, с другой стороны — в процессе повышения квалификации работников органов местного самоуправления по предлагаемой программе даются некоторые практические навыки в части разработки бизнес-планов, анализа инвестиционных проектов и принятия инвестиционных решений, ведения деловых переговоров.

Методика реализации программы

Программа включает в себя три раздела. Первый раздел посвящен общим вопросам и проблемам инвестиционной политики на федеральном, региональном и местном уровнях. В первом разделе также изучаются основы отечественного законодательства об инвестиционной деятельности.

Во втором разделе рассматриваются проблемы, возникающие в процессе реализации инвестиционной деятельности местного самоуправления, и методы их разрешения.

Третий раздел посвящен вопросам делового общения, в частности, стратегии и тактике ведения деловых переговоров.

Программа рассчитана на 108 учебных часов и включает в себя:

- лекции;

- практические занятия;

- обмен опытом;

- тематические дискуссии;

- видеотренинг.

В качестве итогового контрольного мероприятия предлагается зачет по разделу II.

Учебно-тематический план

 

Содержание учебно-тематического плана

Раздел I. Инвестиции и инвестиционная деятельность

Тема I-1. Основные понятия инвестиционного менеджмента

Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности. Объекты инвестиционной деятельности. Основные требования к ним. Субъекты инвестиционной деятельности, их главные функции. Основные принципы классификации инвестиций. Инвестиции в бизнес. Финансовые инвестиции. Потребительские инвестиции. Различия между инвестиционной и спекулятивной деятельностью. Инвестиционный процесс.

Тема I-2. Государственное регулирование инвестиционной деятельности

Характеристика методов государственного регулирования инвестиционной деятельности. Прямое управление государственными инвестициями. Приемы косвенного регулирования инвестиционной активности. Государственная кредитная, налоговая, антимонопольная политика. Контроль за соблюдением норм и стандартов. Экспертиза инвестиционных проектов.

Тема I-3. Правовые основы инвестиционной деятельности

Государственная гарантия прав субъектов инвестиционной деятельности и защита инвестиций. Условия введения законодательных актов, ограничивающих права субъектов инвестиционной деятельности. Порядок прекращения и приостановления инвестиционной деятельности. Закон РФ "Об иностранных инвестициях в РСФСР". Указ Президента РФ "О частных инвестициях в Российской Федерации".

Обязательственное право: сделки и договоры. Виды договоров и их правовой статус. Обеспечение исполнения обязательств. Обязательства из причинения вреда и неосновательного обогащения.

Раздел II. Инвестиционная политика местного самоуправления

Тема II-1. Задачи и приоритеты инвестиционной политики на муниципальном уровне

Создание благоприятного инвестиционного климата. Обеспечение безопасности инвестора на рынке. Меры для превращения амортизационных отчислений предприятий и сбережений населения в инвестиции. Повышение отдачи капитальных вложений. Повышение эффективности инвестиций в производственной сфере. Проблемы привлечения иностранных инвестиций. Основные экономические и социальные приоритеты муниципальной инвестиционной политики.

Тема II-2. Оценка инвестиционного потенциала муниципального образования, механизмы его эффективного использования

Понятие оценки инвестиционного потенциала. Факторы, определяющие инвестиционные особенности муниципального образования: материальные, финансовые, социальные, природные. Определение предпочтительных сфер вложения инвестиций. Преимущества избирательного финансирования конкретных объектов и формирование состава таких объектов на конкурсной основе. Разработка положения о регулировании инвестиционной деятельности на территории муниципального образования и создание бюджетного инвестиционного фонда на примере г.Новгорода.

Тема II-3. Стимулирование инвестиционной активности. Проблемы и решения

Компетенция местной администрации в вопросе стимулирования инвестиций в городах и районах. Факторы, усиливающие инвестиционную активность. Правовые и организационные мероприятия стимулирования инвестиционной деятельности (целевое использование амортизации, налоговые стимулы для капитализации прибыли, страховое дело и гарантии и т.д.). Меры по увеличению доли долгосрочных инвестиций в ведущие сектора экономики муниципального образования. Роль малого и среднего бизнеса в реализации инвестиционной политики местного самоуправления. Возможности интеграции различных инвестиционных источников. Роль трастовых компаний в стимулировании инвестиций. Развитие информационного обеспечения инвестиционного рынка.

Тема II-4. Управление источниками финансирования инвестиционной деятельности

Общая характеристика источников финансирования инвестиций. Особенности их формирования и использования. Роли и место собственных средств инвестора. Расчет суммы прибыли, направляемой на инвестиционные цели. Влияние налоговой политики государства. Амортизационная политика. Переоценка основных фондов. Мобилизация средств в капитальном строительстве.

Заемные средства, особенности их привлечения на долгосрочной основе. Облигационные займы. Банковский кредит.

Бюджетные ассигнования. Основные направления бюджетного финансирования инвестиций. Особенности предоставления средств федерального бюджета на возвратной основе.

Оптимизация структуры источников финансирования инвестиционных проектов.

Тема II-5. Управление инвестиционным портфелем

Методы формирования портфеля инвестиций. Современная теория портфеля. Типы инвесторов. Инвестиционные цели. Ожидаемая норма дохода инвестиционного портфеля.

Характеристики некоторых видов инвестиций, их преимущества и недостатки. Инвестиции в основные фонды, оборотные средства, ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы, коллекционные товары, валюту, фьючерсы, банковские депозиты. Понятие и виды инвестиционных рисков, их влияние на финансовую устойчивость инвестора. Соизмерение уровня риска и доходности инвестиций, безрисковая норма дохода, рыночная премия за риск, надбавки за бизнес-риск, инфляционная премия.

Тема II-6. Основы анализа инвестиционных проектов

Общая характеристика существующих методик оценки инвестиционных проектов. Проектный цикл. Стадии проектного цикла и их содержание. Основные аспекты анализа проектов: маркетинговый, технический, институциональный, финансовый, социальный, экологический и экономический. Критерии оценки эффективности инвестиционных проектов: чистая приведенная стоимость, индекс доходности, внутренняя норма доходности, срок окупаемости, метод приведенной отдачи вложений, точка безубыточности, простая норма отдачи.

Тема II-7. Принятие инвестиционных решений

Основные принципы принятия инвестиционных решений. Сравнительный анализ проектов. Особенности анализа взаимоисключающих объектов. Анализ комбинации инвестиционных проектов. Особенности комплексного использования основных методов оценки эффективности инвестиционного проекта. Точка Фишера.

Процесс принятия решения по проблемам выбора партнера, его этапы. Разработка бизнес-плана.

Тема II-8. Капитальные вложения

Характеристика капитальных вложений. Их место в создании и совершенствовании основных фондов. Структура капитальных вложений, ее виды, взаимосвязь отдельных видов. Основные задачи инвестиционного менеджмента в оптимизации структуры капитальных вложений. Основные стадии инвестиционного цикла воспроизводства основных фондов. Организационные формы капитального строительства, их преимущества и недостатки.

Тема II-9. Инвестиции в ценные бумаги

Акции и облигации. Сравнительная характеристика их как объектов инвестирования. Государственные ценные бумаги. Их виды. Преимущества и недостатки инвестиций в облигации предприятий. Выбор облигаций.

Преимущества и недостатки инвестиций в привилегированные акции. Особенности финансового анализа.

Основные критерии выбора обыкновенных акций. Анализ учредительных документов.

Инвестиции в производные финансовые инструменты.

Тема II-10. Инвестиции в недвижимость

Способы инвестиций в недвижимость: строительство, покупка. Инвестиционные конкурсы (торги).

Финансовые коэффициенты, используемые для анализа инвестиций в недвижимость: коэффициенты улучшений, ипотечной задолженности, недоиспользования, самоокупаемости, операционных расходов, валовых рентных платежей, рентабельности, покрытия долга, ипотечная постоянная.

Финансирование инвестиций в недвижимость. Влияние финансирования на стоимость и цену недвижимости. Оценка эффективности инвестиций в недвижимость.

Тема II-11. Организация взаимодействия инвестора и коммерческих банков

Современная банковская система. Роль и задачи Центрального банка России. Его функции. Основные операции коммерческих банков.

Особенности кредитных отношений инвестора и коммерческого банка. Кредитные риски в сфере инвестиций. Факторы, формирующие процентные ставки в сфере долгосрочного кредитования. Содержание кредитного договора. Основные методы кредитования инвестиций и порядок погашения задолженности. Формы обеспечения возврата долгосрочных ссуд. Особенности ипотечного кредитования.

Раздел III. Ведение эффективных деловых переговоров

Тема III-1. Стратегия и правила ведения переговоров

Критерии эффективности ведения переговоров. Преграды на пути принятия решения. Подходы при ведении переговоров.

 

 

Тема III-2. Стадии ведения переговоров

Значимость психологической компетентности при определении спорных вопросов и раскрытии глубинных интересов партнеров.

Тема III-3. Нечестные приемы ведения переговоров

Виды нечестных приемов. Манипуляции и методы противостояния им. Точность передачи информации как фактор, способствующий успеху переговоров.

 

Литература

1.       Закон РСФСР "Об инвестиционной деятельности в РСФСР" от 26.01.91 г.

2.       Закон РСФСР "Об иностранных инвестициях в РСФСР" от 4.07.91 г.

3.       Закон РФ "О предприятиях и предпринимательской деятельности" от 25.12.90 г.

4.       Закон  РФ  "О налоге  на  прибыль  предприятий  и  организаций"  от 27.12.91 г.  с изменениями  и  дополнениями, внесенными  законами  РФ "О внесении изменений и дополнений в налоговую систему России" от 16.07.92 г.

5.       Закон РФ "О субвенциях республикам в составе Российской Федерации, краям, областям, автономным округам, городам Москве и Санкт-Петербургу" от 15.07.92 г.

6.       Указ Президента РФ "О частных инвестициях в Российской Федерации" от 17.09.94 г. № 1928.

7.       Указ Президента РФ "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" от 17.09.94 г. № 1929.

8.       Постановление Правительства РФ "Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов" от 19.08.94 г.

9.       Положение о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах. Утверждено постановлением Правительства РСФСР от 28.12.91 г.

1.       Инструкция о правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории Российской Федерации. Письмо Минфина РФ от 3.03.92 г.

2.       Положение об акционерных обществах. Утверждено постановлением Правительства РСФСР от 25.12.90 г.

3.       Инструкция Госналогслужбы РФ "О порядке применения Указа Президента РФ "О некоторых изменениях в налогообложении и во взаимоотношениях бюджетов различных уровней"" от 17.01.94 г.

4.       Временное положение о финансировании и кредитовании капитального строительства на территории Российской Федерации. Утверждено постановлением Правительства РФ от 21.03.94 г.

5.       Портфель приватизации и инвестирования. — М.: Соминтэк, 1992.

6.       Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. — М.: Самвен, 1992.

7.       Ковалев В.В. Финансовый анализ. — М.: Финансы и статистика, 1995.

8.       Инвестиционное проектирование. Практическое руководство. — М.: Финстатинформ, 1995.

9.       Основы инвестирования. — М., 1992.

10.   Корпорации и национальные фондовые рынки на примере Америки. — М., 1992.

11.   Частные инвестиции во взаимные фонды. — М., 1991.

12.   Кредиты. Инвестиции. — М., 1995.

13.   Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. — М., 1995.

14.   Бойко С., Иохина И. Принципы инвестиционной политики // Диалог, 1994, № 7.

15.   Инвестиционно-финансовый портфель/ Отв. ред. Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. — М.: Соминтэк, 1993.

16.   Люсов А.Н. Инвестиции и инвестиционная деятельность // Деньги и кредит, 1993, № 10-11.

17.   Регулирование инвестиций. Сборник нормативных документов // Рынок ценных бумаг, 1994, № 21.

18.   Коломина М.Е. Инвестиционные риски. Учебное пособие. — М.: Изд-во ФА, 1993.

19.   Эксперт, 1997, № 33, 38, 39, 41.

20.   Финансовые известия, 1997, № 84 (435).

 

Главная     Раздел     Предыдущая     Оглавление     Следующая     Скачать в zip