Глобализация: вызов национальным экономикам

ЛОУРЕНС КЛАЙН
профессор Пенсильванского университета,
лауреат Нобелевской премии по экономике
(США)

• Необходимо отказаться от попыток навязать глобализацию методами, напоминающими шоковую терапию
• Чтобы глобализация работала эффективно, нужно соблюдать определенные нормы международного поведения

В разные времена считалось, что страны смогут обеспечить своим гражданам лучшую жизнь, изолировав национальные хозяйства и поддерживая лишь минимальные экономические контакты с другими государствами, особенно если они придерживались иных социальных и политических ценностей.

После второй мировой войны страны постепенно вступали на путь все большей открытости в сфере экономических отношений, которая в настоящее время достигла высокой степени для всех национальных экономик. Решение задач технологического развития заставляет государства объединять свои усилия в общий процесс, в рамках которого тесное взаимодействие становится абсолютно необходимым.

Поскольку многие страны находятся на разной стадии экономического развития, имеют отличные по характеру институты, приоритеты и пр., они не могут и не должны осуществлять политику открытых дверей все сразу и в равной мере. Вместе с тем нельзя бесконечно сопротивляться силам глобализации, необходимо постепенно научиться управлять этим процессом, направляя экономику в его русло.

Техническими аспектами перехода к глобализации являются компьютеры, телекоммуникационное оборудование, телекоммуникационная инфраструктура, информационные потоки, возросшая скорость передвижения (например, с помощью реактивных самолетов), распространение знаний в результате научного или других видов интеллектуального взаимообмена.

В настоящее время передача информации осуществляется практически безотлагательно. Сообщения об экономических возможностях  и сделках быстро передаются по всему миру. Для товаров и некоторых видов услуг пока еще требуется несколько дней и даже недель, чтобы попасть из одного места в другое, информация же подается немедленно. Если в каком-либо уголке мира происходит существенное изменение на рынке, то о нем становится известно практически мгновенно во всех других его частях. Это особенно характерно для событий на фондовых биржах, валютных и товарных рынках, а также для научных открытий и их использования.

Подобные технические возможности были немыслимы еще 50 лет назад. Поэтому планирование послевоенного экономического развития как внутри отдельных стран, так и в международном масштабе осуществлялось совершенно другими путями.

Какие же факторы способствуют продвижению в сторону глобализации? Проанализируем явление глобализации с точки зрения следующих ключевых процессов:

• движение товаров между странами и секторами экономики;

• движение услуг между странами и секторами экономики;

• движение финансового капитала между странами;

• передвижение людей между странами, вызванное потребностями осуществления экономических функций;

• валютные операции на международных валютных рынках;

• движение интеллектуальной продукции и идей между исследовательскими и учебными центрами.

Внешнеэкономические отношения
между странами

n Идея свободной торговли на чисто интеллектуальном уровне восходит к экономической мысли времен А. Смита и Д. Рикардо (ХVIII – начало ХIХ в.). Она согласуется с принципом относительного преимущества – каждая страна специализируется в тех сферах экономической деятельности, которые такое преимущество ей обеспечивают.

Когда такая специализация отсутствует и страны предпринимают адаптационные шаги по ее достижению, они, как минимум, не проигрывают от принятых мер. При этом очень велика вероятность того, что положение некоторых из них улучшится. Такую ситуацию обычно называют "оптимальной" в духе закона Парето.

В общепринятом смысле оптимальность свободной торговли между странами интерпретируется в том плане, что производимый в мире валовой продукт возрастает в результате принятия мер по переходу от неполной свободы торговли (из-за политики протекционизма) к полной. Хотя свободная торговля не обязательно ведет к достижению максимума мирового валового продукта, эмпирические данные свидетельствуют о том, что повышение объемов мировой торговли тесно связано с его ростом. Из таблицы видно, что объемы мировой торговли увеличиваются более высокими темпами, чем мирового производства, и что высокие темпы прироста объемов мировой торговли совпадают с высокими темпами прироста объемов мирового производства.

Есть и другие доводы в пользу благотворного влияния торговли. Она стратегически необходима для процесса развития и роста. Открытые экономики доказали свое превосходство перед государствами, осуществляющими протекционистскую политику. Многие развивающиеся страны пытались проводить политику замены импорта местной продукцией, но быстро убедились, что это приводит к безнадежному отставанию от стран с открытой экономикой.

Таковы некоторые причины, по которым концепция свободной торговли находит широкую поддержку среди экономистов. Однако свободная торговля – лишь один аспект глобализации. По другим же ее аспектам полного единства взглядов нет.

n Партнеры по мировой торговле часто сетуют на наличие фактора неопределенности, связанного с колебаниями валютных курсов. Ситуация с ними настолько различна, что на одном полюсе имеют место жестко фиксированные курсы, на другом – свободно колеблющиеся (гибкие или плавающие).

До начала первой мировой войны, когда широко использовался золотой стандарт, основой формирования валютных курсов служил золотой паритет, т.е. соотношение денежных единиц разных стран по их официальному золотому содержанию. Затем эта система утратила свою эффективность.

Источник: обзор МВФ о состоянии мировой экономики

В период между двумя мировыми войнами предпринимались попытки восстановить финансовый порядок золотого стандарта, но возобладал "экономический национализм", и страны стали защищаться, воздвигая тарифные барьеры. Мировая экономика находилась преимущественно в состоянии депрессии.

После второй мировой войны были установлены твердые валютные паритеты для стран – членов МВФ в результате решений, принятых Бреттонвудской конференцией ООН. За 25-летний период действия этой системы мировая экономика оправилась от военной разрухи. И золотой стандарт, и стабильные валютные паритеты перестали работать эффективно, поскольку были перекрыты каналы адаптации к экономическим потрясениям с помощью изменения валютных курсов.

Введенная затем система плавающих валютных курсов обслуживала мировую экономику в период, когда она испытывала потрясения на стороне предложения в результате нефтяного эмбарго и влияния ОПЕК на цены на энергоносители. Некоторые экономисты считают, что эта система помогла миру преодолеть нефтяной кризис, однако фактически она привела к кризису задолженности в 80-х годах, когда страны – экспортеры нефти попытались "пропустить" добавочные нефтедоллары через международную банковскую систему.

Результат оказался катастрофическим для многих развивающихся стран: в это "потерянное десятилетие" банки пытались вовлечь неиспользуемые депозиты в активный оборот в форме кредитов странам третьего мира, но они оказались непосильным грузом, поскольку процентные ставки в основных государствах-кредиторах неожиданно подскочили в результате борьбы с их собственной инфляцией с помощью традиционных монетаристских методов – ужесточения условий кредита и повышения процентных ставок.

Пройдя через периоды золотого стандарта, протекционизма, фиксированных валютных курсов, кризиса задолженности, мир движется теперь в направлении глобализации. Страны Западной Европы пытаются избавиться от неопределенности в сфере валютных курсов путем создания единой валюты и Европейского центрального банка, но при этом им придется пожертвовать определенной долей свободы, связанной с возможностью проведения собственной кредитно-денежной политики.

Выбор альтернатив – обычное явление в экономике. Но европейский вариант позволит ликвидировать фактор неопределенности валютных курсов только для тех стран, которые присоединятся к Европейскому валютному союзу. Колебания валютных курсов между европейской и другими валютами сохранятся. Эти колебания, подобные тем, какие возникают сейчас в условиях глобализации в Азии, Северной Америке, Латинской Америке и Африке, видимо, будут существовать в течение некоторого времени.

n В процессе глобализации концепция свободной торговли будет существенно расширяться. Следующей областью либерализации становится сфера услуг, включая финансовое обслуживание и интеллектуальную продукцию. Последняя создаст ряд сложных проблем, поскольку многие ее виды носят субъективный характер и не поддаются определению на основе точных спецификаций, к тому же они напрямую связаны с самим техническим прогрессом, способствующим глобализации, как, например, компьютерные услуги и средства телекоммуникации. В финансовом секторе экономики большинство операций включают в себя услуги  по переводу денежных средств, осуществлению инвестиций, хеджированию риска. Многие из этих операций еще не до конца исследованы, что осложняет попытки стабилизировать их экономический эффект, не говоря о том, что они осуществляются с огромной скоростью и в широчайших масштабах

n Еще один шаг на пути к глобализации – свободное движение капиталов и финансовых инструментов, обслуживаемое финансовой сферой.

В период кризиса задолженности 80-х годов потоки капитала, сопровождаемые тяжким грузом долговых обязательств, оказались ловушкой для многих развивающихся стран и нанесли большой ущерб значительной части мировой экономики. В настоящее время такого же рода неуправляемые потоки финансового капитала направляются в Мексику, Юго- Восточную Азию, Южную Корею, многие страны Латинской Америки. Не все они имеют форму займов и кредитов, но и будучи краткосрочными трансфертами капитала в форме акций вызывают сходные проблемы для развивающихся стран. Эти проблемы проявляются в неэффективности инвестиций, быстрых приливах и отливах капиталов в условиях сравнительно небольших открытых экономик, не готовых еще использовать современные финансовые инструменты в собственных интересах.

Потоки капитала в развивающиеся страны были бы полезны с точки зрения покрытия дефицитов их платежных балансов, но для этого они должны быть связаны с определенными условиями, предсказуемыми и долгосрочными. Что особенно важно, страны-получатели должны располагать институциональными структурами, необходимыми для эффективного использования притока капиталов.

В числе этих институтов – отлаженные рынки финансовых инструментов, особенно государственных обязательств; законодательство о банкротстве; процедуры управления компаниями-банкротами; хозяйственное право в целом; защита прав собственности в патентной системе; правила хозяйственного учета; органы государственного регулирования для защиты интересов общества.

Наличие таких институтов – непременное условие эффективного хозяйствования. Необходимо создание и использование в хозяйственной практике соответствующих рынков, деловых предприятий, осуществляющих оценку капиталов, торговлю ценными бумагами, превращение финансовых потоков в конкретные формы реальных производственных активов. В противном случае возрастает риск экономических ошибок, углубления социального неравенства, взрывоопасных ситуаций, грозящих кризисом и всеобщим хаосом.

Каждый шаг в этом направлении может потребовать нескольких лет. Идея постепенной реализации подобных шагов и их проверки на эффективность кажется вполне оправданной. Многие кризисы, включая кризис задолженности развивающихся стран в 80-х годах, финансовый кризис в Мексике в 1994 г., теперешний азиатский финансовый кризис возникли из-за недостатков государственного регулирования, предоставления необоснованных кредитов, повлекших за собой банкротства, резкие колебания валютных курсов и фондовых рынков. В ряде стран все это вылилось в захват собственности криминальными элементами или проведение ими нелегальных операций. Если бы необходимые экономические институты существовали и действовали, а рынки были открыты для процессов глобализации лишь в ограниченной степени, весьма вероятно, что некоторых из этих нарушений удалось бы избежать.

Подобные проблемы, связанные с глобализацией рынков, затрагивают не только развивающиеся страны, стремящиеся повысить свой экономический статус. США пережили серьезный кризис кредитных и сберегательных учреждений, который разрешался с помощью спешных, адекватных данному случаю мер, подобно тому, как это делалось во времена кризиса задолженности 80-х годов. В настоящее время в Японии можно наблюдать финансовые скандалы, криминальную активность, необоснованные кредиты со стороны крупных финансовых компаний, приведшие к банкротству ряда ведущих предприятий.

n Наряду со свободным движением финансовых услуг и капиталов важное значение имеет беспрепятственное перемещение людей. Жители относительно бедных стран третьего мира находят применение в качестве неквалифицированной или малоквалифицированной рабочей силы в развитых странах. Это могут быть сельскохозяйственные рабочие, шахтеры, члены строительных бригад, рабочие сферы обслуживания. Несмотря на нередко тяжелые условия труда, для многих жизнь и работа в этих странах представляется более привлекательной, чем на родине, некоторые питают надежду остаться там на постоянное жительство, другие хотят повысить свою квалификацию.

Принимающие страны, использующие обычно иностранных "гостей" для заполнения определенных ниш на рынке труда, связанных с низкоквалифицированной и малооплачиваемой работой, пытаются удерживать иммиграцию в известных пределах. Вместе с тем в рамках некоторых региональных экономических группировок, например Европейского союза, разрешается свободное перемещение людей, однако государства, желающие присоединиться к этому союзу, встречают сопротивление со стороны его членов, которые не хотят  предоставить им право на свободную иммиграцию.

В современных условиях глобализации телекоммуникационные технологии открывают новые возможности в этой области. Создание компьютерных программ и их применение, например, для обработки данных, возможно практически повсеместно. Любая компания в Европе, Северной Америке или Японии может с легкостью поручить выполнение компьютерных работ исполнителю, находящемуся в другой стране, и немедленно получить готовую работу в своем офисе.

В ряде районов мира предприятия, работающие на экспорт, уже в течение нескольких десятилетий выполняли полностью или частично заказы производственного или научно-исследовательского характера для иностранных компаний. По завершении работы продукция (готовое изделие или его часть) упаковывается и направляется в нужное место. Хотя такая практика отнюдь не нова, ее масштабы теперь расширяются, охватывая все новые продукты и географические районы. Производство стало мобильным, не требуя при этом мобильности рабочей силы для выполнения своих задач.

Этот процесс, называемый "аутсорсингом"¹, сочетается с другим процессом – сокращением (downsizing). Типичный ход событий в рамках подобного процесса начинается с того, что компания приходит к выводу о чрезмерно высоких издержках производства и необходимости их снижения. Затем она увольняет часть своих рабочих в стране базирования, которые попадают, таким образом, под "сокращение", поскольку их высокая заработная плата составляет значительную часть издержек. Незавершенное производство или полуфабрикаты транспортируются на другое предприятие, скорее всего в ту или иную развивающуюся страну с низкой стоимостью рабочей силы. После выполнения конкретной производственной задачи продукция снова транспортируется для дальнейшей обработки или отгрузки в готовом виде на рынок или на головную базу.

Какова же судьба рабочих, которые подверглись сокращению у себя дома? Они должны искать занятость в ином месте – в другой компании, другой сфере деятельности или другой стране. Интересно отметить, что в США в условиях расширения практики сокращений и аутсорсинга экономика оказалась способной поддерживать стабильную тенденцию снижения уровня безработицы, который в настоящее время составляет около 5%.

Таким образом, происходит перенос производства, в то время как рабочие остаются на месте, если они не подпали под сокращение и не вынуждены искать альтернативной занятости.

Полностью либерализованная глобальная экономика предоставляет свободу движению товаров, услуг, капиталов и людей. При этом перемещения людей можно в значительной мере (хотя далеко не полностью) избежать. Большинство экономистов, придерживающихся принципов свободной торговли, согласятся с либерализацией подобного типа. Однако вопрос о свободном движении финансовых инструментов и капиталов требует особого рассмотрения. Здесь не обойдется без ограничений.

Некоторые ограничения глобализации

Финансовые рынки претерпели глубокие технологические изменения в результате использования электронного трансферта финансовых инструментов, разработки производных инструментов и методов финансового инжиниринга. Финансовый инжиниринг и экономическая теория, на которую он опирается, привели к появлению новых методов управления риском, которые пока детально не изучены. Кроме того, институциональная инфраструктура еще не создана в полном объеме. Это касается не только упомянутых выше институтов (законодательство, правила, процедуры банкротства), но и институтов, связанных с обращением производных финансовых инструментов. Особенно это касается развивающихся стран, лишенных многих необходимых институтов подобного рода.

Лауреат Нобелевской премии по экономике Роберт Мертон признал необходимость государственного регулирования и создания институтов, действующих в целях повышения эффективности использования новых методов финансового инжиниринга. Он отметил, что хотя со времени мирового кризиса задолженности 80-х годов и последующего кризиса кредитных и сберегательных учреждений в США пока не было столь же крупных финансовых потрясений, дисбаланс между финансовыми инструментами и развитием инфраструктуры может привести к расстройству функционирования мировой финансовой системы.²

Мексиканский валютный кризис 1994 г. и азиатский финансовый кризис 1997/98 г. носили серьезный характер, однако их удалось удержать под контролем. Обвал на Нью-Йоркской фондовой бирже в 1987 г. не привел к краху американской экономики и не затронул другие страны, но это отнюдь не умаляет его опасности. То же относится к краху банка "Бэрингс" в Сингапуре. Упомянутые кризисы должны заставить участников финансового рынка, которые еще не понимают значения новой финансовой технологии, задуматься о том, как они могут ею воспользоваться, чтобы избежать аналогичных потрясений в будущем. В конце концов люди научатся пользоваться данной технологией разумно, но для этого надо пройти этап обучения. Не следует, однако, забывать, что банки и другие финансовые учреждения оперируют чужими деньгами, поэтому "цена" такого обучения весьма высока.

Выгоды от глобализации финансов и торговли могут оказаться весьма значительными, проблема в том, чтобы найти динамичный и безболезненный путь освоения нового подхода. Необходимо отказаться от попыток навязать новую модель глобализации методами, напоминающими шоковую терапию при переходе от плановой экономики к рыночной, или путем тотального дерегулирования финансовых рынков. Чрезвычайно важно сохранить экономическую стабильность и сдержать спекулятивную активность за счет постепенного внедрения каждого существенного нововведения и его апробирования до того, как оно войдет в силу, и до перехода к следующему этапу. Должны быть созданы необходимые институты, распространены соответствующие инструкции.

Для того чтобы глобализация работала эффективно, а новые технологии осваивались должным образом, следует соблюдать определенные нормы международного поведения. Во-первых, нужны открытость и прозрачность информации, ее регулярное и полное предоставление. Во-вторых, необходимо ликвидировать незаконную торговлю и покровительство с помощью скрытых связей ("блатной капитализм"), устранить легитимным путем все другие формы коррупции.

Официальным лицам следует вовремя вносить коррективы в свои решения и учиться на собственных ошибках. Установление неизменного курса национальных валют по отношению к доллару США без учета изменившихся обстоятельств чревато опасными последствиями, как это было в Таиланде и других странах Юго-Восточной Азии во время последнего финансового кризиса. Нужно остановить бездумное разрушение окружающей среды, сократить чрезмерные военные расходы.

Ни глобализация, ни другие формы международного сотрудничества и интеграции не будут работать, если не исправить все эти очевидные отклонения от надлежащих норм международного поведения, которые в дальнейшем должны четко соблюдаться. Нужно предпринять позитивные шаги по созданию необходимых институтов, стимулировать тщательный сбор информации и движение ее постоянно растущих потоков.

¹Outsourcing – передача отдельных функций производства или управления внешним исполнителям.
²Merton Robert C. Financial innovation and the management and regulation of financial institutions. – Presented at the Warton School, University of Pennsylvania. -March 1994.