Управление предприятием

Функциональная реструктуризация коммерческих организаций

(на примере Волгоградской области)

КОНСТАНТИН ГАЙДУК
ГАЛИНА МЕРЗЛИКИНА
доктор экономических наук, профессор
Волгоградский государственный технический университет
(Россия)

• В научный оборот необходимо ввести термин “функциональная реструктуризация”, означающий структурные преобразования внутри организации, зависящие от выбора их объекта и направленные
на достижение оптимального баланса между эффективностью
и стабильностью
• Стратегические цели предприятия могут быть достигнуты только
за счет осуществления того или иного вида (или их совокупности) функциональной реструктуризации в зависимости от поставленных задач
• Виды функциональной реструктуризации, получившие распространение в Волгоградской области, отражают ситуацию, характерную
для страны в целом

Известно, что российская экономика остро нуждается в проведении структурных преобразований. Они необходимы не только в масштабе национального хозяйства, но и (возможно даже в большей степени) на каждом отдельно взятом предприятии.

Неопределенность базового понятия “реструктуризация” требует введения в научный оборот нового термина “функциональная реструктуризация”, под которой подразумевается совокупность конкретных методов и приемов, непосредственно зависящих от выбора объекта реструктурирования и (или) исполнения определенных функций управления.

Важно помнить, что структурные преобразования никогда не должны становиться самоцелью для организации. Об этом иногда забывают лица, проводящие реструктуризацию.

Понятие и виды функциональной реструктуризации

Поскольку деятельность любой коммерческой организации ориентирована на достижение оптимального соотношения между прибыльностью и стабильностью, главной целью реструктуризации является обеспечение необходимых условий для достижения такого баланса. Структурным изменениям в данном случае подвергается какая-либо функция или совокупность функций организации в зависимости от выбора объекта реструктуризации.

Итак, функциональная реструктуризация – это осуществление определенных структурных преобразований внутри организации, зависящих от выбора объекта реструктурирования и направленных на достижение оптимального баланса между эффективностью деятельности организации и стабильностью ее положения.

Виды функциональной реструктуризации определяются исходя из функций организации. В экономике принято выделять три основные функции – производственную, рыночную и финансовую. Целесообразно ввести также социальную и экологическую.

Таким образом, можно назвать следующие виды функциональной реструктуризации:

• производственная (объект – конечный продукт производства, технология производства);

• рыночная (объект – система поставки и сбыта);

• финансовая (объект – денежные потоки внутри организации);

• социальная (объект – трудовые ресурсы);

• экологическая (объект – взаимодействие с окружающей средой)

Именно эти пять функций формируют саму систему “организация” и являются системообразующими для нее. Однако в реструктуризации нуждаются не только сами элементы системы, но и внутрисистемные отношения – управление организацией, стратегия ее развития, взаимодействие между различными элементами и т.д. Поэтому возникает необходимость введения еще одного вида функциональной реструктуризации – внутрисистемной.

Авторами статьи проведен обзорный анализ наиболее типичных примеров реструктуризации на предприятиях Волгоградской области, сформированный по функциональным группам.

Производственная реструктуризация

Данный вид функциональной реструктуризации осуществляется на предприятиях Волгоградской области в основном посредством внедрения производственных инноваций и проведения технологической реструктуризации.

n Внедрение производственных инноваций. Многие предприятия, находящиеся в кризисном состоянии, пытаются обрести свою нишу за счет радикальных производственных преобразований, т.е. производства совершенно новой продукции на прежних или вновь созданных мощностях.

Так, в июне 2000 г. на территории ОАО “Волгоградский инструментальный завод” (одно из подразделений волгоградского тракторного завода) была запущена новая технологическая линия для переработки сои. В ближайшее время здесь планируется освоить производство лакокрасочных материалов по лицензии итальянской фирмы “Rossetti Color”.

Волгоградский оборонный завод “Ахтуба” собирается начать производство мини-АТС и кондиционеров. Опытный образец телефонной станции, изготовленный специалистами “Ахтубы” с использованием оборонных технологий, уже одобрен советом директоров “Связьинвеста”. Доказано, что аналогов ему не существует. Планируемое же производство бытовых и производственных сплит-систем и кондиционеров предполагает долевое участие китайских партнеров.

Другим примером проведения данного вида производственной реструктуризации является реинжиниринг или модернизация бизнеса.

Так, руководство находящегося на грани банкротства ОАО “Гипс” намерено преодолеть кризис, в частности, за счет налаживания производства востребованной на местном рынке, но не производившейся ранее продукции – заполнителя швов (пенистого гипса), пазогребневых плит и др. До сих пор эту продукцию поставляла на волгоградский рынок через своих посредников немецкая фирма “KNAUFF”. Себестоимость волгоградской продукции предположительно будет ниже на 60%.

Руководство ОАО “Волжский подшипниковый завод № 15" ставит перед собой другую цель – укрепление конкурентных позиций, однако достичь этого оно планирует тем же способом – за счет выпуска уникальной для региона (и страны) продукции. Уже есть договоренность с американской фирмой ”BRENCO" о производстве в г. Волжском железнодорожного подшипника конического типа. На необходимость освоения данного производства указывало еще МПС РФ, однако до сих пор в России такой вид продукции не производился.

n Технологическая реструктуризация. Основной принцип данного вида производственной реструктуризации – интеграция различных предприятий внутри одного производственного комплекса в единую структуру в целях создания непрерывной технологической цепочки для производства и реализации какого-либо вида продукции. При этом, как правило, удается снизить себестоимость производимой продукции (в том числе потребляемой на разных стадиях технологического процесса), ускорить ее реализацию, варьировать по мере необходимости ее качеством и техническими характеристиками, а также нормализовать денежный оборот между организациями-звеньями технологической цепочки.

Наиболее яркий пример в Волгоградской области – АО “Сибур-Волжский”, дочерняя компания “Газпрома”. Сегодня этот холдинг уже является собственником таких предприятий, как “Химволокно” и “Каучук”, и владеет контрольным пакетом азотно-кислородного завода. В настоящее время команда “Сибура” ведет также активные переговоры с руководством шинного завода “Волтайр”. Цель данного холдинга – создать неразрывную вертикально интегрированную технологическую цепочку из предприятий нефтехимического комплекса.

Объединение под одним началом трех, по сути, взаимозависимых предприятий “Каучук”, “Волтайр” и “Химволокно” позволит возродить технологическую цепочку производства шин, снизить тем самым себестоимость продукции и повысить ее качество. Присутствие азотно-кислородного завода в этом холдинге также не случайно: он непосредственно участвует в обеспечении жизнедеятельности “Химволокна”, поставляя ему воздух, азот, кислород, воду, принимает его сточные воды и т.д. Руководство “Сибура” с оптимизмом смотрит и на решение энергетического вопроса – в ближайшее время планируется заключить взаимовыгодный договор с “Волгоградэнерго” об обмене давальческого газпромовского газа на дешевую электроэнергию, которую, скорее всего, напрямую будет поставлять Волжская ТЭЦ-1.

Финансовая реструктуризация

Поскольку состояние входящих и выходящих денежных потоков на конкретный момент находит свое отражение в балансе, удобно рассматривать данный вид функциональной реструктуризации в разрезе статей баланса организации. Поэтому финансовая реструктуризация в свою очередь подразделяется на реструктуризацию активов и реструктуризацию пассивов.

n Реструктуризация активов. К ней относится реструктуризация внеоборотных активов и дебиторской задолженности.

Реструктуризация внеоборотных активов заключается, как правило, в максимальном сокращении доли недоходных или малодоходных активов в их совокупной структуре. Этот принцип можно образно назвать “технологией управления воздушным шаром” – в целях благополучного выхода организации из кризиса она сбрасывает “балласт”.

Под сокращение в первую очередь попадают объекты социально-культурной сферы (детские сады, дома культуры, оздоровительные учреждения и т.д.), ранее числившиеся на балансе крупных (в том числе градообразующих) предприятий. Так, в 1998 г. руководство Волгоградского алюминиевого завода испытывавшего финансовые трудности, пришло к решению о списании Дворца культуры на муниципальный баланс.

Если же “лишние” недоходные активы невозможно просто списать (что более типично), то организации изыскивают возможности сдать их в аренду или в крайнем случае просто реализуют. Например, ОАО “Волгоградский мясокомбинат”, имевшее по итогам 1999 г. 11 млн руб. убытков только по основному виду деятельности, своим неудовлетворительным финансовым положением в значительной степени было обязано раздутой активной части.

Сумма налоговых платежей по земельному участку в 50 га составила за 1999 г. 8 млн. руб., еще как минимум 2 млн руб. ушло вместе с налогом на имущество, так что именно активная часть мясокомбината нуждалась в немедленной реструктуризации, тем более что реализация активов могла стать дополнительным источником прибыли.

В настоящее время мясокомбинат уже заключил ряд договоров и соглашений (в первую очередь с областной администрацией и оптовым продовольственным рынком) о передаче в аренду, а также в счет погашения задолженности части “лишних” земельных участков.

n Реструктуризация пассивов. К ней относится реструктуризация собственного капитала и кредиторской задолженности.

Реструктуризация собственного капитала ставит целью изменение структуры собственников организации. Фактически речь идет либо о смене собственников организации (как номинальных, так и реальных), либо об усилении позиций определенных сторон за счет других.

Руководство ОАО “Волгоградский алюминий” проводило реструктуризацию следующим образом. Первым этапом явилось “разводнение” акций. Акционерное общество произвело дополнительную эмиссию в размере 15 млн обыкновенных акций, которые (по единогласному решению совета директоров) были проданы одному из акционеров (юридическому лицу). Далее в целях вывода миноритарных акционеров из структуры собственников приняли решение о консолидации размещенных акций, т.е. о конвертации 2 112 обыкновенных именных акций в одну.

Реструктуризация кредиторской задолженности проводится, как правило, двумя способами: пролонгация (замораживание) части либо всего объема задолженности и реформирование (“реинкарнация”) организации.

Реформирование, а точнее “реинкарнация” организаций – типичный для области, хотя и не совсем корректный способ проведения финансовой реструктуризации. Суть его заключается в создании на базе предприятий-должников новых организаций, куда по заключенным договорам переводятся все “здоровые” активы (имущество, оборудование, персонал) инициатора реструктуризации в обмен на только что выпущенные акции новых структур. В результате первоначальное предприятие, обладающее теми же активами, но не обремененное обязательствами, продолжает благополучно существовать, хотя уже под новым именем (именами). “Старое” же предприятие, не имеющее никаких активов, является формальным ответчиком по обязательствам (разумеется, безнадежным).

Именно таким образом успешно проведена финансовая реструктуризация в АООТ “Волжский трубный завод”. В свое время предприятие, находившееся на грани банкротства, создало четыре новые структуры, с которыми заключило договоры займа. Позже эти структуры реорганизовались в СП ВТЗ и ОАО ПО ВТЗ. Сегодня АООТ ВТЗ проходит процедуру банкротства, а два новых предприятия, обладающие всеми активами АООТ ВТЗ и не обремененные его обязательствами, нормально функционируют.

Так же поступило и оборонное предприятие “Аврора” (ОАО). Когда в середине 90-х годов объемы производства катастрофически упали до 6,5% от уровня докризисного 1990 г., руководство приняло решение о реструктуризации завода. В начале 1996 г. на базе цехов и функциональных подразделений “Авроры” было создано восемь зависимых обществ с преобладающей долей имущества в их уставных капиталах. В эти общества перевели всех нужных в тот момент работников передав также необходимые материалы и имущество. Это позволило им начать жизнь с нуля, без долгов, тем не менее два из них не справились с конкуренцией и впоследствии были ликвидированы.

Аналогичная ситуация сложилась и на Волгоградской обувной фабрике. Когда общая сумма долга некогда динамично развивающегося предприятия с большим штатом рабочих достигла отметки 19 млн руб. при полном отсутствии оборотных средств, а задержка по выплате заработной платы составила три года, трудовой коллектив инициировал процедуру банкротства. Внешний управляющий принял решение о проведении реструктуризации путем создания на базе разорившейся фабрики нового предприятия, свободного от долгов. Согласно решению совета директоров за счет передачи части основных фондов в качестве вклада в уставный капитал в 1998 г. возникло АО “Волгоградобувь”, учредителями которого выступила сама фабрика (ей принадлежало 48% акций), а также три других юридических лица. На оставшихся же мощностях было введено конкурсное производство.

Рыночная и внутрисистемная реструктуризация

Данные виды реструктуризации поэлементно реализуются на многих предприятиях Волгоградской области, однако выводить какие-либо универсальные модели пока еще трудно. Так, несколько лет назад в ОАО “Волгоградский алюминий” был осуществлен проект в рамках рыночной реструктуризации – предприятие, как и все остальные производители алюминия в России, перешло на толлинговую схему работы. Сейчас здесь ведутся попытки реализации проектов по внутрисистемной реструктуризации. Объектом является система управления предприятием (в частности, на заводе внедряется комплексная информационная система).

Социальная и экологическая реструктуризация

Эти два вида функциональной реструктуризации в Волгоградской области (как и в стране в целом) получили наименьшее распространение. Причина, скорее всего, в том, что их реализация имеет основной целью стабилизацию (как внутреннюю, так и внешнюю) организации, а потому рассчитывать на увеличение объемов прибыли в краткосрочном периоде не приходится. Поскольку подавляющее большинство организаций озабочено решением текущих финансовых вопросов при полном игнорировании проблем стратегического развития, социальный и экологический факторы сегодня практически не рассматриваются.

***

Итак, руководители и собственники предприятий, преследующие стратегические цели, могут добиться успеха только за счет осуществления того или иного вида (или совокупности видов) функциональной реструктуризации в зависимости от поставленных задач.

На предприятиях Волгоградской области широкое распространение получили такие виды функциональной реструктуризации, как производственная, финансовая, рыночная и внутрисистемная. Что касается социальной и экологической реструктуризации, то эти виды практически не осуществляются. Такая картина характерна и для страны в целом.